為高溢價(jià)收購(gòu)“買單” 領(lǐng)益智造去年虧損超7億元

    ■本報(bào)記者 趙琳

    近日，領(lǐng)益智造發(fā)布2018年業(yè)績(jī)快報(bào)。在營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)133.63%的背景下，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-7.2億元，同比下滑142.82%。

    領(lǐng)益智造把業(yè)績(jī)虧損的原因歸結(jié)為六點(diǎn)，而這其中由子公司深圳市東方亮彩精密技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方亮彩”）造成的就有三點(diǎn)，涉及金額合計(jì)達(dá)到10.22億元。

    2016年，領(lǐng)益智造前身江粉磁材通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式以17.5億元收購(gòu)東方亮彩，這一收購(gòu)價(jià)格較評(píng)估價(jià)增值363.52%。然而高價(jià)收購(gòu)的東方亮彩僅在2015年和2016年完成業(yè)績(jī)承諾，2017年虧損9022.8萬元，2018年上半年虧損2.16億元。如今，領(lǐng)益智造只能自吞苦果。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者欲就此事采訪領(lǐng)益智造，公司證券部工作人員表示“采訪提綱收到，已經(jīng)轉(zhuǎn)給董秘了。”但截至記者發(fā)稿，公司并未對(duì)此進(jìn)行回復(fù)。

    深圳一家私募研究員對(duì)記者表示，“三年前收購(gòu)東方亮彩時(shí)，剛好是消費(fèi)電子行業(yè)景氣周期的高點(diǎn)，2018年以來，隨著以手機(jī)為核心的智能終端出貨量持續(xù)下行，行業(yè)內(nèi)供應(yīng)商日子都不好過，東方亮彩的業(yè)績(jī)低迷恐怕還要持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。”

    東方亮彩暴雷

    相關(guān)資料顯示，東方亮彩主要從事手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、筆記本電腦等提供高精密模具研發(fā)設(shè)計(jì)、注塑成型、表面處理相關(guān)業(yè)務(wù)，公司是華為、小米等高端手機(jī)品牌客戶的核心供應(yīng)商。通過收購(gòu)東方亮彩，領(lǐng)益智造前身江粉磁材進(jìn)一步增加了在消費(fèi)電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

    東方亮彩原股東承諾，東方亮彩2015年度、2016年度和2017年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)數(shù)分別為1.15億元、1.43億元和1.8億元。2015年和2016年東方亮彩實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)均為1.62億元，完成了業(yè)績(jī)承諾。但是，2017年東方亮彩扣非后凈利潤(rùn)為-9022.8萬元，并未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾。此外，2018年上半年東方亮彩繼續(xù)虧損，虧損金額高達(dá)2.16億元。

    根據(jù)當(dāng)初承諾，2017年東方亮彩原股東應(yīng)補(bǔ)償上市公司股份1.74億股和現(xiàn)金1.74億元，業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益16.32億元，從而導(dǎo)致原上市公司2017年度凈利潤(rùn)大增。不過，受2018年股價(jià)波動(dòng)的影響，業(yè)績(jī)補(bǔ)償股份公允價(jià)值變動(dòng)損失達(dá)到7.36億元。

    不僅如此，截至2018年10月份，原股東曹云因所持的股份2.29億股仍處于質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)，領(lǐng)益智造暫時(shí)無法回購(gòu)并注銷其對(duì)應(yīng)補(bǔ)償股份1.15億股，曹云何時(shí)能夠履行業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償還尚未知。

    此外，東方亮彩給領(lǐng)益智造2018年帶來的損失還有：對(duì)金立集團(tuán)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2.05億元，以及東方亮彩客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，預(yù)計(jì)存貨損失8052.63萬元。

    事實(shí)上，自2017年年底金立集團(tuán)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)后，波及到的上市公司均對(duì)金立集團(tuán)應(yīng)收賬款進(jìn)行壞賬計(jì)提準(zhǔn)備，其中多數(shù)計(jì)提比例約為50%，但是領(lǐng)益智造2017年和2018年上半年計(jì)提比例均為30%，較其他公司明顯偏低，這也最終導(dǎo)致公司在2018年下半年繼續(xù)計(jì)提，目前累計(jì)計(jì)提比例為85%。

    超11億元預(yù)付款無法收回

    除東方亮彩“暴雷”外，領(lǐng)益智造2018年業(yè)績(jī)虧損還與貿(mào)易業(yè)務(wù)11.19億元預(yù)付款無法全部收回有很大關(guān)系。

    領(lǐng)益智造在業(yè)績(jī)快報(bào)中表示，江粉磁材板塊大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)預(yù)付款11.19億元，預(yù)計(jì)存在較大風(fēng)險(xiǎn)無法全部收回，報(bào)告期內(nèi)公司計(jì)提壞賬準(zhǔn)備9.51億元，計(jì)提比例為85%，減少歸屬于上市公司股東的利潤(rùn)為9.07億元。

    相關(guān)資料顯示，自2014年6月份起，領(lǐng)益智造部分控股子公司通過廣州市卓益貿(mào)易有限公司和江門市恒浩供應(yīng)鏈有限公司以預(yù)付貨款的方式開展大宗貿(mào)易合作業(yè)務(wù)。但從2018年年初起，對(duì)方未能按照合同約定正常進(jìn)行結(jié)算發(fā)貨，導(dǎo)致公司預(yù)付款已部分逾期。雖然自2018年7月份起，領(lǐng)益智造已成立專案小組人員啟動(dòng)內(nèi)部調(diào)查和追責(zé)程序，并與上述兩家公司相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行多次溝通協(xié)商，但進(jìn)展不大，最終導(dǎo)致公司計(jì)提大額壞賬準(zhǔn)備。

    由于原江粉磁材實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)汪南東是大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)的主要決策人，因此其主動(dòng)提出將對(duì)前述預(yù)付款本息及因追討而支付的所有費(fèi)用提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，并自愿以其持有的3.2億股股份的處置權(quán)和收益權(quán)擔(dān)保給公司處置。不過，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，目前汪南東質(zhì)押股份數(shù)量達(dá)到4.53億股，占其持有的股份數(shù)量的104.09%，何時(shí)能夠順利解禁尚未得知。