銀行理財(cái)子公司積極布局上市公司定增賽道

    本報(bào)記者 楊潔

    近日發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施方案》）提到，允許公募基金、商業(yè)保險(xiǎn)資金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企（職）業(yè)年金基金、銀行理財(cái)?shù)茸鳛閼?zhàn)略投資者參與上市公司定增。在參與新股申購(gòu)、上市公司定增、舉牌認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面，給予銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管與公募基金同等政策待遇。

    在此背景下，多家銀行理財(cái)子公司表示，將積極布局上市公司定增賽道。

    “《實(shí)施方案》對(duì)銀行理財(cái)參與上市公司定增的資格認(rèn)定進(jìn)行了全面優(yōu)化。”光大理財(cái)有限責(zé)任公司相關(guān)人士表示，具體來(lái)看，一是允許銀行理財(cái)作為戰(zhàn)略投資者參與上市公司定增；二是給予銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管與公募基金同等政策待遇，一定程度上降低了銀行理財(cái)資金直接參與上市公司定增的門(mén)檻。

    “對(duì)于銀行理財(cái)公司而言，作為戰(zhàn)略投資者參與上市公司定增，可實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期資金與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的有效對(duì)接，提高資源配置的效率，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。”興銀理財(cái)有限責(zé)任公司首席權(quán)益投資官蒲延杰表示。

    銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2024年）》顯示，截至2024年末，固定收益類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為29.15萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)97.33%，較去年初增加0.99個(gè)百分點(diǎn)；混合類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.73萬(wàn)億元，占比為2.44%，較去年初減少0.77個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.06萬(wàn)億元和0.01萬(wàn)億元。

    2024年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)多次鼓勵(lì)引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，持續(xù)推動(dòng)資本市場(chǎng)生態(tài)改善，為中長(zhǎng)期資金入市創(chuàng)造有利條件。此次《實(shí)施方案》的發(fā)布，有利于促進(jìn)銀行理財(cái)子公司加大權(quán)益投資。

    在前述光大理財(cái)有限責(zé)任公司人士看來(lái)，銀行理財(cái)子公司參與上市公司定增，有助于豐富自身資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，降低對(duì)固定收益類(lèi)資產(chǎn)的依賴(lài)。同時(shí)，定增的鎖定期機(jī)制促使理財(cái)資金進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，熨平短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響，有助于實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益。此外，理財(cái)資金通過(guò)參與定增為企業(yè)提供直接資金，有利于支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)改造，切實(shí)發(fā)揮理財(cái)產(chǎn)品支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。

    招銀理財(cái)有限責(zé)任公司1月23日在其官方微信公眾號(hào)發(fā)文稱(chēng)，《實(shí)施方案》對(duì)于理財(cái)行業(yè)提出了更高的要求，理財(cái)行業(yè)應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)權(quán)益能力建設(shè)、積極參與資本市場(chǎng)，更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

    記者從光大理財(cái)有限責(zé)任公司獲悉，未來(lái)，該公司將積極貫徹落實(shí)相關(guān)精神，研究發(fā)行長(zhǎng)期限（18個(gè)月以上）公募類(lèi)“固收+”產(chǎn)品，通過(guò)產(chǎn)品的擴(kuò)容布局滿(mǎn)足更多投資者需求；將積極豐富“陽(yáng)光紫”“陽(yáng)光藍(lán)”產(chǎn)品體系。此外，待政策細(xì)則或指導(dǎo)意見(jiàn)明確后，公司將積極注冊(cè)網(wǎng)下投資者，根據(jù)政策細(xì)則優(yōu)化公司內(nèi)控機(jī)制和業(yè)務(wù)操作流程，篩選符合打新條件的產(chǎn)品，積極參與網(wǎng)下新股配售，努力滿(mǎn)足廣大投資者的權(quán)益投資需求。