上市券商2024年業(yè)績(jī)“輪廓”初顯 4家頭部公司凈利潤(rùn)均超百億元

    本報(bào)記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    1月24日晚間，國(guó)泰君安披露了2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)、海通證券披露了2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，至此，已有6家上市券商發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)快報(bào)、6家上市券商發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，上市券商2024年整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)“輪廓”初顯。

    據(jù)記者梳理，上市券商2024年表現(xiàn)整體向好，中信證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、招商證券等4家頭部券商去年凈利潤(rùn)均超100億元；部分中小券商業(yè)績(jī)表現(xiàn)也頗為亮眼。

    頭部券商業(yè)績(jī)超預(yù)期

    截至1月24日，共有6家上市券商發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)，分別是中信證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、招商證券、國(guó)元證券、東北證券；6家上市券商發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，分別是海通證券、華西證券、華林證券、紅塔證券、第一創(chuàng)業(yè)、東興證券。整體來(lái)看，上市券商業(yè)績(jī)向好，多家券商預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙增長(zhǎng)”。

    目前，在上市券商發(fā)布的2024年業(yè)績(jī)快報(bào)中，頭部券商表現(xiàn)出色。具體來(lái)看，2024年，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入637.89億元，同比增長(zhǎng)6.19%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)217.04億元，同比增長(zhǎng)10.06%。國(guó)泰君安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入434.06億元、同比增長(zhǎng)20.1%，歸屬于上市公司所有者的凈利潤(rùn)130.18億元，同比增長(zhǎng)38.87%。中國(guó)銀河實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入353.7億元，同比增長(zhǎng)5.13%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)101.33億元，同比增長(zhǎng)28.62%。招商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入208.72億元，同比增長(zhǎng)5.3%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)103.67億元，同比增長(zhǎng)18.29%。值得關(guān)注的是，國(guó)泰君安總資產(chǎn)首次突破萬(wàn)億元規(guī)模，達(dá)到10473.19億元、同比增長(zhǎng)13.17%。

    同時(shí)，部分中小券商業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。東北證券業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2024年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.49億元，同比增長(zhǎng)1.14%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.03億元，同比增長(zhǎng)35.07%。國(guó)元證券業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2024年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入78.39億元，同比增長(zhǎng)23.34%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)22.85億元，同比增長(zhǎng)22.33%。

    此外，還有6家上市券商發(fā)布了2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告。東興證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)14.5億元至17億元，同比增長(zhǎng)76.89%至107.38%。第一創(chuàng)業(yè)預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.5億元至9.35億元，同比增長(zhǎng)157.07%至182.77%。紅塔證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為7.66億元，同比增長(zhǎng)145.34%。華西證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.4億元至8.1億元，同比增長(zhǎng)50.61%至90.61%。華林證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.4億元至4.4億元，同比增長(zhǎng)973.03%至1288.62%。此外，海通證券預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-34億元左右。

    對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)虧原因，海通證券表示，主要是報(bào)告期內(nèi)，公司境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益減少；境內(nèi)市場(chǎng)股權(quán)融資規(guī)模下降，公司投行業(yè)務(wù)收入減少。目前，公司業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)良好，流動(dòng)性充裕。

    業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，海通證券2024年境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，可能是受到房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)重組方案不利變化的影響，對(duì)短期業(yè)績(jī)?cè)斐蓻_擊，但并非長(zhǎng)期負(fù)面因素，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，有利于合并后公司的健康發(fā)展。

    自營(yíng)業(yè)務(wù)“功不可沒(méi)”

    從目前已披露的上市券商業(yè)績(jī)預(yù)告和業(yè)績(jī)快報(bào)來(lái)看，2024年資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖、自營(yíng)業(yè)務(wù)取得較好收益等因素成為上市券商實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。

    關(guān)于2024年部分券商業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)的原因，自營(yíng)業(yè)務(wù)“功不可沒(méi)”。中國(guó)銀河表示，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，主要由于公司投資交易、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)發(fā)展良好。東北證券也表示，主要因公司投資與銷售交易業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。第一創(chuàng)業(yè)表示，公司及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，自營(yíng)投資業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)，投資銀行業(yè)務(wù)收入及證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

    值得關(guān)注的是，去年9月下旬以來(lái)資本市場(chǎng)活躍度大幅提升，市場(chǎng)交投情緒高漲，也為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等多業(yè)務(wù)線帶來(lái)利好，為券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供強(qiáng)勁助力。國(guó)元證券表示，隨著資本市場(chǎng)活躍度提高，公司自營(yíng)投資、財(cái)富信用等主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入同比顯著增加。華西證券自營(yíng)投資業(yè)務(wù)積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，財(cái)富管理業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)行情快速反應(yīng)、精準(zhǔn)發(fā)力。華林證券財(cái)富管理線上業(yè)務(wù)收入同比大幅增加。

    對(duì)于上市券商2024年整體盈利情況，方正證券研究所所長(zhǎng)助理、金融首席分析師許旖珊表示：“預(yù)計(jì)2024年上市券商合計(jì)主營(yíng)收入同比增長(zhǎng)5.6%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)14.7%。從單季度來(lái)看，預(yù)計(jì)上市券商2024年第四季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)130%、環(huán)比增長(zhǎng)15%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，預(yù)計(jì)2024年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)為券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入、投行業(yè)務(wù)凈收入、資管業(yè)務(wù)凈收入、凈利息收入、凈投資收入分別同比增長(zhǎng)16%、下滑34.9%、下滑2.4%、下滑17%、增長(zhǎng)22.3%。”