關(guān)于公司債券專項(xiàng)品種 滬深交易所最新發(fā)聲！

    本報(bào)記者 毛藝融

    12月27日，滬深交易所修訂發(fā)布公司債券專項(xiàng)品種指引，持續(xù)健全債券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，提升服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略質(zhì)效。

    便利實(shí)體企業(yè)用好債券融資工具

    12月27日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，上交所修訂發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——專項(xiàng)品種公司債券（2024年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《專項(xiàng)品種公司債券指引》）。

    本次修訂是上交所落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措，有利于更好引導(dǎo)資金流向國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域，服務(wù)好科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等產(chǎn)業(yè)企業(yè)。

    圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

    此次《專項(xiàng)品種公司債券指引》修訂完善了科創(chuàng)債、綠色債、鄉(xiāng)村振興債、中小微企業(yè)支持債券、短債等專項(xiàng)品種融資制度。

    一是加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新的精準(zhǔn)支持，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展壯大。支持開(kāi)展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的“硬科技”企業(yè)適用優(yōu)化審核措施，適當(dāng)拓寬科創(chuàng)債科創(chuàng)投資類、科創(chuàng)孵化類發(fā)行人主體范圍，完善科創(chuàng)債科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人評(píng)價(jià)指標(biāo)。

    二是增強(qiáng)綠色債和鄉(xiāng)村振興債的制度適應(yīng)性和包容性。延長(zhǎng)綠色債券募集資金用于置換綠色項(xiàng)目自有資金支出期限至12個(gè)月，支持注冊(cè)在國(guó)家鄉(xiāng)村振興示范縣的企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)發(fā)行鄉(xiāng)村振興債主要用于支持鄉(xiāng)村振興相關(guān)領(lǐng)域。

    三是提高中小微企業(yè)支持債券募集資金使用靈活度。拓展募集資金支持中小微企業(yè)方式，允許置換債券發(fā)行前3個(gè)月內(nèi)支持中小微企業(yè)的自有資金支出。

    四是滿足優(yōu)質(zhì)上市公司流動(dòng)資金管理需求。支持最近兩年信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果均為A的上市公司公開(kāi)發(fā)行短債。

    上交所表示，下一步，將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的部署，堅(jiān)持守正創(chuàng)新、主動(dòng)擔(dān)當(dāng)，抓好指引落地執(zhí)行、做好政策宣導(dǎo)。后續(xù)上交所將持續(xù)優(yōu)化公司債券相關(guān)制度規(guī)則，便利實(shí)體企業(yè)用好債券融資工具，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略質(zhì)效，推動(dòng)交易所債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    精準(zhǔn)服務(wù)科技創(chuàng)新和中小企業(yè)

    12月27日，深交所修訂并發(fā)布《深圳證券交易所公司債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第7號(hào)——專項(xiàng)品種公司債券（2024年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《專項(xiàng)品種指引》），優(yōu)化專項(xiàng)品種公司債券發(fā)行主體范圍、募集資金用途和信息披露要求等，進(jìn)一步提升公司債券精準(zhǔn)支持科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、鄉(xiāng)村振興、中小微企業(yè)發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域的能力，增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

    圖片來(lái)源：深交所官網(wǎng)

    《專項(xiàng)品種指引》的主要修訂內(nèi)容如下：

    一是優(yōu)化發(fā)行主體范圍，完善科技創(chuàng)新類發(fā)行人的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，拓寬科創(chuàng)投資類及科創(chuàng)孵化類科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行主體范圍，支持注冊(cè)地在國(guó)家鄉(xiāng)村振興示范縣的發(fā)行人以及主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及農(nóng)業(yè)的企業(yè)發(fā)行公司債券用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，允許符合條件的企業(yè)通過(guò)股權(quán)出資等形式支持中小微企業(yè)發(fā)展。

    二是支持連續(xù)2年信息披露評(píng)價(jià)結(jié)果為A的上市公司公開(kāi)發(fā)行短期公司債券，拓寬上市公司短期融資渠道。

    三是進(jìn)一步完善綠色公司債券、鄉(xiāng)村振興公司債券以及中小微企業(yè)支持債券等專項(xiàng)品種的信息披露及募集資金置換期要求。

    近年來(lái)，深交所踐行可持續(xù)發(fā)展理念，健全債券市場(chǎng)功能，加大對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的債券融資支持力度，支持綠色金融發(fā)展，助力鄉(xiāng)村全面振興。截至2024年11月底，深市累計(jì)發(fā)行專項(xiàng)品種公司債券1.5萬(wàn)億元。

    深交所表示，下一步，將深入貫徹黨的二十屆三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議精神，落實(shí)新“國(guó)九條”要求，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，緊扣加快多層次債券市場(chǎng)建設(shè)要求，不斷完善公司債券審核監(jiān)管規(guī)則體系，積極引導(dǎo)資金流向符合國(guó)家戰(zhàn)略的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域，精準(zhǔn)服務(wù)科技創(chuàng)新和中小企業(yè)，持續(xù)提升債券市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展能力。

（編輯 上官夢(mèng)露）